Loading...
Eagle Rd Phase 1ʹ Ͷ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͵ Ͷ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ôPLOHDVWKDWZDVIRXQGWREHWKHIXUWKHVWGLVWDQFHIURPDQ\VHJPHQWWRDVFKRRO SURSHUW\ &RVWSHU/HQJWK 7KLVFULWHULDZDVFUHDWHGWRTXDQWLI\DQGSULRULWL]HWKHPRVWFRVWHIIHFWLYH LPSURYHPHQWV2SLQLRQVRI3UREDEOH&RVWGLVFXVVHGSUHYLRXVO\ZHUHXVHGDVLQSXWGDWD IRUWKLVFULWHULD2ULJLQDOO\WKLVFULWHULDZDVPHDVXUHGLQWRWDOFRVWSHUVHJPHQWWRSULRULWL]H SURMHFWVZLWKORZWRWDOFRVWIRUDGRSWLRQLQWRWKH67,3,WZDVODWHUFKDQJHGWRFRVWSHU XQLWOHQJWKRIQRQFRPSOLDQWVLGHZDONLQRUGHUWRSULRULWL]HLPSURYHPHQWVWKDWZRXOG SURYLGHWKHEHVW´EDQJIRUWKHEXFNµ Ͷ Ͷ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õ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p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p1RUWK 6RXWK 1 6 0LVVLQJ6LGHZDONV 5HJLRQDOB&HQWHUOLQH 6LGHZDONV 0LVVLQJ6LGHZDONV %HORZ6WDQGDUG 3UHIHUUHG0HHWV6WDQGDUG &URVVZDONV 6HJPHQWV &LW\/LPLWV 0HULGLDQ %RLVH (DJOH tŝŶĚƐŚŝĞůĚ ^ƵƌǀĞLJ ^ƵŵŵĂƌLJ ĂŐůĞ ZŽĂĚ ĨƌŽŵ KǀĞƌůĂŶĚ ǀĞŶƵĞ ƚŽ ŚŝŶĚĞŶ ŽƵůĞǀĂƌĚ DĂƌĐŚ Ϯϴ͕ϮϬϭϲ ZŽůĂŶĚ ZŽĐŚĂ͕W EŽ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĐŽŶĐĞƌŶƐ ŽďƐĞƌǀĞĚ͘ĨĞǁ ƉŽƚĞŶƚŝĂů ĐŽŶĐĞƌŶƐ ŝŶĐůƵĚĞ͗ ůĂƌŐĞ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ĐĂŶĂů ƉŽƚĞŶƚŝĂůůLJ ůĞĂĚŝŶŐ ƚŽ ǁĂƚĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ h͘^͘ŽŶ ƚŚĞ ŶŽƌƚŚ ƐŝĚĞ ŽĨ ͘^ƚ͘>ƵŬĞ͛Ɛ ^ƚƌĞĞƚ͘ KŶ ƚŚĞ EŽƌƚŚǁĞƐƚ ĐŽƌŶĞƌ ŽĨ ĂŐůĞ ĂŶĚ &ƌĂŶŬůŝŶ ŝƐ ĂŶ ƵŶĚĞǀĞůŽƉĞĚ ĨĂƌŵ ƐŝƚĞ ǁŝƚŚ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ĂŶĚ ŵĞĐŚĂŶŝĐĂů ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ͘dŚŝƐ ŝƐ Ă ƉŽƐƐŝďŝůŝƚLJ ŽĨ ƵŶĚĞƌŐƌŽƵŶĚ ƐƚŽƌĂŐĞ ƚĂŶŬƐ ĂŶĚ ĨƵĞů ĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚŝŽŶ͘ dŚĞƌĞ ŝƐ ƵŶĚĞǀĞůŽƉĞĚ ĨĂƌŵůĂŶĚ Ăƚ ŵƵůƚŝƉůĞ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ ĂůŽŶŐ ĂŐůĞ ZŽĂĚ͘/Ĩ ƚŚĞƐĞ ƉůŽƚƐ ĂƌĞ ĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚ ĂƐ ƉƌŝŵĞ ĨĂƌŵůĂŶĚ ƚŚĂƚ ŵĂLJ ďĞ ĂŶ ŝƐƐƵĞ ƚŽ ĐŽŶǀĞƌƚ ŝƚ ƚŽ ƵƌďĂŶ ƵƐĞ͘ dŚĞƌĞ ŝƐ Ă ĐĂŶĂů ŶŽƌƚŚ ŽĨ >ĞƐůŝĞ ƌŝǀĞ ƚŚĂƚ ĐŽƵůĚ ůĞĂĚ ƚŽ ǁĂƚĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ h͘^͘ dŚĞƌĞ ŝƐ ĂŶ ŽůĚ ƌĞƐŝĚĞŶƚŝĂů ƐŝƚĞ ŶŽƌƚŚ ŽĨ >ĞƐůŝĞ ƌŝǀĞ͘,ŝƐƚŽƌŝĐĂů ĂĞƌŝĂů ŝŵĂŐĞƌLJ ;ƐĞĞ ďĞůŽǁͿ ƐŚŽǁƐ ŽůĚ ĐĂƌƐ ĂŶĚ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ďĞŝŶŐ ƐƚŽƌĞĚ ŚĞƌĞ͘Ăƌ ďĂƚƚĞƌŝĞƐ ĐĂŶ ďĞ Ă ƐŽƵƌĐĞ ŽĨ ůĞĂĚ ĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚŝŽŶ ŝŶ ƐŽŝůƐ͘&ƵĞů ĂŶĚ Žŝů ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŵĂĐŚŝŶĞƌLJ ĐŽƵůĚ ĂůƐŽ ĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚĞ ƚŚĞ ƐŽŝůƐ͘Ɛ ŽĨ DĂƌĐŚ ϭϴ͕ϮϬϭϲ ƚŚĞ ƐŝƚĞ ŝƐ ĂĐƚŝǀĞůLJ ďĞŝŶŐ ĐůĞĂƌĞĚ ǁŝƚŚ ŚĞĂǀLJ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ĨŽƌ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ŽĨ ĂƉĂƌƚŵĞŶƚ ďƵŝůĚŝŶŐƐ͘ dŚĞƌĞ ŝƐ Ă ůĂƌŐĞ ĐĂŶĂů ŶŽƌƚŚ ŽĨ tĂŝŶƌŝŐŚƚ ǀĞŶƵĞ ƚŚĂƚ ĐŽƵůĚ ůĞĂĚ ƚŽ ǁĂƚĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ h͘^͘ dŚĞƌĞ ŝƐ Ă ĐƌŽƐƐŝŶŐ ŽĨ &ŝǀĞŵŝůĞ ƌĞĞŬ Ăƚ ƚŚĞ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ /ϴϰ ŽĨĨ ƌĂŵƉ ƚŚĂƚ ĐŽƵůĚ ůĞĂĚ ƚŽ ǁĂƚĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ h͘^͘ dŚĞƌĞ ŝƐ Ă ĚŝƚĐŚͬĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ĂďŽƵƚ ϭϱϬ ĨĞĞƚ ƐŽƵƚŚ ŽĨ tĂŝŶƌŝŐŚƚ ǀĞŶƵĞ ƚŚĂƚ ĐŽƵůĚ ůĞĂĚ ƚŽ ǁĂƚĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ h͘^͘ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ^ĞŐŵĞŶƚ ^ŝĚĞ &ƌŽŵ dŽ EŽŶ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ >ĞŶŐƚŚ ;ŵŝͿ EŽƚĞƐ dŽƚĂů ŽƐƚ ŽƐƚ ƉĞƌ hŶŝƚ >ĞŶŐƚŚ ϭ ĂƐƚ KǀĞƌůĂŶĚ /ϴϰ t ZĂŵƉƐ Ϭ͘ϱ dŚĞƌĞ ĂƉƉĞĂƌƐ ƚŽ ďĞ ƐƉĂĐĞ ĨŽƌ Ă ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƉĂƚŚǁĂLJ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝŶ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ŐĂƉ͕ǁŝůů ƌĞƋƵŝƌĞ ĐƌŽƐƐŝŶŐ ƚŚĞ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ŽŶ ƌĂŵƉ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ƵŶĚĞƌƉĂƐƐ ƵŶĚĞƌ ŽŶ ƌĂŵƉ͘ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ŽǀĞƌƉĂƐƐ ŽǀĞƌ /ϴϰ ŵĂŝŶůŝŶĞ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ƐƚƵĚLJ ǁŝůů ďĞ ŶĞĞĚĞĚ ƚŽ ĂƐƐĞƐƐ ƚŚĞ ĨĞĂƐŝďŝůŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞƐĞ ĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐ͘&ŝǀĞŵŝůĞ ƌĞĞŬ ĐƌŽƐƐĞƐ ďĞŶĞĂƚŚ ƚŚĞ ŽŶͬŽĨĨ ƌĂŵƉ ƐŝŐŶĂůŝnjĞĚ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ŵĂLJ ĂĨĨĞĐƚ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͘ sĞƌLJ ,ŝŐŚ sĞƌLJ ,ŝŐŚ Ϯ tĞƐƚ KǀĞƌůĂŶĚ /ϴϰ t ZĂŵƉƐ Ϭ͘ϱ tŝůů ůŝŬĞůLJ ƌĞƋƵŝƌĞ ĂŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ĂƋƵŝƐŝƚŝŽŶ ƐŽƵƚŚ ŽĨ /ϴϰ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ƌĂŵƉƐ͘WƌŽǀŝĚĞ ŶŽƌƚŚ ƐŽƵƚŚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ĐƌŽƐƐŝŶŐ Ăƚ ƚŚĞ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ŽĨĨ ƌĂŵƉ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ƉĞƌĨŽƌŵ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJ ƐŝŐŶĂů ŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ͘ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ƵŶĚĞƌƉĂƐƐ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ůŽŽƉ ŽŶ ƌĂŵƉ͘ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ŽǀĞƌƉĂƐƐ ŽǀĞƌ /ϴϰ ŵĂŝŶůŝŶĞ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ƐƚƵĚLJ ǁŝůů ďĞ ŶĞĞĚĞĚ ƚŽ ĂƐƐĞƐƐ ƚŚĞ ĨĞĂƐŝďŝůŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞƐĞ ĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐ͘&ŝǀĞŵŝůĞ ƌĞĞŬ ĐƌŽƐƐĞƐ ďĞŶĞĂƚŚ ƚŚĞ ŽŶͬŽĨĨ ƌĂŵƉ ƐŝŐŶĂůŝnjĞĚ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ŵĂLJ ĂĨĨĞĐƚ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͘ sĞƌLJ ,ŝŐŚ sĞƌLJ ,ŝŐŚ ϯ ĂƐƚ /ϴϰ t ZĂŵƉƐ &ƌĂŶŬůŝŶ Ϭ͘ϭ ^ĞƉĂƌĂƚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŶĞĂƌ /ϴϰ ƌĂŵƉƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƌŽĂĚ͘ĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ͘>Žǁ ,ŝŐŚ ϰ tĞƐƚ /ϴϰ t ZĂŵƉƐ &ƌĂŶŬůŝŶ Ϭ͘ϱ tŝĚĞŶ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĂŶĚ ƐĞƉĂƌĂƚĞ ǁŚĞƌĞ ŝƚ ŝƐ ĂĚũĂĐĞŶƚ ƚŽ ĐƵƌď͘>ĂƌŐĞ ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘DŝŐŚƚ ŶĞĞĚ ƚŽ ĐƵƚ ŝŶƚŽ ƉƌŝǀĂƚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ƚŽ ĂĐŚŝĞǀĞ ϭϬΖ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͕ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͕ĨĞŶĐĞƐ͘ ,ŝŐŚ DĞĚŝƵŵ ϱ ĂƐƚ &ƌĂŶŬůŝŶ WŝŶĞ Ϭ͘ϰ ^ŝĚĞǁĂůŬƐ ŵŽƐƚůLJ ĂďƐĞŶƚ͕ƐŽŵĞ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͕ƐŽŵĞ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ŶŽƚ ϭϬΖ͘ZĂŝůƌŽĂĚ ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘^ůŽƉĞƐ͘DĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞ ĂŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ĨĞŶĐĞƐ͘ DĞĚŝƵŵͬ ,ŝŐŚ ,ŝŐŚ ϲ tĞƐƚ &ƌĂŶŬůŝŶ WŝŶĞ Ϭ͘Ϯ 'ĂƉ Ăƚ ƌĂŝůƌŽĂĚ ĐƌŽƐƐŝŶŐ ĂŶĚ ŐĂƉ ŶĞdžƚ ƚŽ &ƌĂŶŬůŝŶ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ;Ϯͬϯ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚͿ ŝƐ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͘^ůŽƉĞƐ͘ tŝůů ůŝŬĞůLJ ƌĞƋƵŝƌĞ ĂŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ďLJ ƚŚĞ ĞŵƉƚLJ ůŽƚ Ăƚ ƚŚĞ ĐŽƌŶĞƌ ŽĨ &ƌĂŶŬůŝŶ ĂŶĚ ĂŐůĞ͘ WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͘ DĞĚŝƵŵͬ >Žǁ ,ŝŐŚ ϳ ĂƐƚ WŝŶĞ &ĂŝƌǀŝĞǁ Ϭ͘ϰ ďŽƵƚ Ă ƚŚŝƌĚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŚĂƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŚĂƐ ĂƚƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘>ĂŶĚƐĐĂƉĞĚ ĚƌĂŝŶĂŐĞ ƐǁĂůĞ ďLJ ĂƚƚĂĐŚĞĚ ƐĞŐŵĞŶƚ͘ĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ŵŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐƚŽƌŵ ĚƌĂŝŶƐ͕ƐŝŐŶƐ͕ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞƐ͘ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ ϴ tĞƐƚ WŝŶĞ &ĂŝƌǀŝĞǁ Ϭ͘ϱ EŽ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ͘ĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ĂƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞůLJ ŚĂůĨ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐŝŐŶƐ͕ƉĂĚ ŵŽƵŶƚĞĚ ƚƌĂŶƐĨŽƌŵĞƌƐ͘ DĞĚŝƵŵͬ >Žǁ >Žǁ ϵ ĂƐƚ &ĂŝƌǀŝĞǁ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ ůů ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͘EŽŶĞ EŽŶĞ ϭϬ tĞƐƚ &ĂŝƌǀŝĞǁ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ Ϭ͘ϱ EŽ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ͘^ĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŵĂLJ Ĩŝƚ ŝŶ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͕ďƵƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŵĂLJ ďĞ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ŽƵƚƐŝĚĞ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ůŝŬĞ ŝŶ ^ĞŐŵĞŶƚ ϵ͘ DĞĚŝƵŵͬ >Žǁ >Žǁ ϭϭ ĂƐƚ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ hƐƚŝĐŬ Ϭ͘ϭ dǁŽ ƐŚŽƌƚ ŐĂƉƐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƵƉ ƚŽ ƐƚĂŶĚĂƌĚ͘ĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ŵĂLJ ďĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƚŽ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝŶ ƚŚĞ ŐĂƉƐ͘KŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ƵŶĚĞƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͖ĂƐƐƵŵĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ŝƐ ŶŽƚ ŝŶĐůƵĚĞĚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ĨĞŶĐĞƐ͘ DĞĚŝƵŵͬ >Žǁ ,ŝŐŚ ϭϮ tĞƐƚ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ hƐƚŝĐŬ Ϭ͘ϯ dǁŽ ŐĂƉƐ ƚŽƚĂůŝŶŐ ŽǀĞƌ ŚĂůĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝŶ ůĞŶŐƚŚ͘>ĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ͕ƌĞŐƌĂĚŝŶŐ͕ĂŶĚ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ŵĂLJ ďĞ ŶĞĞĚĞĚ ŶĞĂƌ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ǁŝƚŚ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ ƚŽ ĂĐĐŽŵŵŽĚĂƚĞ ϭϬΖ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘dǁŽ ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐƐ͘ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ ϭϯ D ĂƐƚ hƐƚŝĐŬ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ Ϭ͘Ϯ ^ĞƉĂƌĂƚĞĚ ϴΖ ŵĞĂŶĚĞƌŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ďĞĐĂƵƐĞ ǁŽƌŬ ƐŚŽƵůĚ ĐŽŶƐŝƐƚ ŽĨ ƌĞƉůĂĐŝŶŐ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ ǁŝƚŚ ƐůŝŐŚƚůLJ ǁŝĚĞƌ ŶŽŶ ŵĞĂŶĚĞƌŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ DĞĚŝƵŵͬ >Žǁ DĞĚŝƵŵ ϭϯ  ĂƐƚ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ Ϭ͘ϯ KŶĞ ƐŵĂůů ŐĂƉ ĂĐƌŽƐƐ Ă ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŚĂƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ďƵƚ ŝƐ ŶŽƚ ϭϬΖ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞƐ͕ĨĞŶĐĞ͕ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͘ DĞĚŝƵŵͬ >Žǁ DĞĚŝƵŵ ϭϰ D tĞƐƚ hƐƚŝĐŬ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ Ϭ͘ϬϮ KŶĞ ϭϬϬΖ ŐĂƉ ĂĚũĂĐĞŶƚ ƚŽ ĐŝƚLJ ůŝŵŝƚ͘WŽƐƐŝďůĞ ĞĂƐĞŵĞŶƚ ƌĞƋƵŝƌĞĚ͘>Žǁ ,ŝŐŚ ϭϰ  tĞƐƚ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ Ϭ͘Ϯ dǁŽ ŐĂƉƐ ĂŶĚ ƚǁŽ ƐĞĐƚŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘DĂLJ ŚĂǀĞ ƚŽ ĚĞĂů ǁŝƚŚ ƐůŽƉĞƐ ĂŶĚ ĐůĞĂƌŝŶŐ ƚƌĞĞƐ͘ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘ĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ůŝŬĞůLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƐĞĐƚŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ŐĂƉƐ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͘ DĞĚŝƵŵͬ >Žǁ ,ŝŐŚ ϭϱ ĂƐƚ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ DĐDŝůůĂŶ Ϭ͘ϰ ĐŽƵƉůĞ ƐŵĂůů ŐĂƉƐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘dƌĞĞƐͬůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ŵŝŐŚƚ ŚĂǀĞ ƚŽ ďĞ ƌĞƉůĂĐĞĚ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͕ĨĞŶĐĞƐ͘ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ ϭϲ tĞƐƚ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ DĐDŝůůĂŶ Ϭ͘ϱ ĐŽƵƉůĞ ƐŵĂůů ŐĂƉƐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘>ŽƚƐ ŽĨ ƌĞůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ͕ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝƐ ƌŝŐŚƚ ƵƉ ĂŐĂŝŶƐƚ ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐŝŐŶƐ͕ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͘ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ ϭϳ ĂƐƚ DĐDŝůůĂŶ ŚŝŶĚĞŶ ϭ͘Ϭ DŝůĞ ůŽŶŐ ƐĞŐŵĞŶƚ͘ďŽƵƚ ŚĂůĨ ŝƐ ƵƉ ĂŐĂŝŶƐƚ ƚŚĞ ĐƵƌď ĂŶĚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ĂŶĚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘ƚƚĂĐŚĞĚ ƐĞĐƚŝŽŶƐ ǁŝůů ƉƌŽďĂďůLJ ŶĞĞĚ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐŝŐŶƐ͕ ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͕ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͘ ,ŝŐŚ >Žǁ ϭϴ tĞƐƚ DĐDŝůůĂŶ ŚŝŶĚĞŶ ϭ͘Ϭ DŝůĞ ůŽŶŐ ƐĞŐŵĞŶƚ͘^ŝĚĞǁĂůŬƐ ĂƌĞ ĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐ ĂŶĚ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ĂƌĞ ŶŽƚ ϭϬΖ ǁŝĚĞ͘EŽƌƚŚ ŽĨ ƚŚĞ ĂƚŚůĞƚŝĐ ƉĂƌŬ ƚŚĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝƐ ŽŶ Ă ƐůŽƉĞ ǁŝƚŚ ůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ŽŶ ďŽƚŚ ƐŝĚĞƐ͘ĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ŶŽƚ ůŝŬĞůLJ ŶĞĞĚĞĚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ĂŶĚ ůŝŐŚƚ ƉŽůĞƐ͘ DĞĚŝƵŵͬ ,ŝŐŚ >Žǁ ŽƐƚ ĂƚĞŐŽƌLJ ŽƵŶƚ ŽƵŶƚ sĞƌLJ ,ŝŐŚ Ϯ Ϯ ,ŝŐŚ Ϯ ϲ DĞĚŝƵŵͬ,ŝŐŚ Ϯ DĞĚŝƵŵ ϰ ϳ DĞĚŝƵŵͬ>Žǁ ϳ >Žǁ Ϯ ϰ EŽŶĞ ϭ ϭ dŽƚĂů ϮϬ ϮϬ ĂŐůĞ ZŽĂĚ͗KƉŝŶŝŽŶƐ ŽĨ WƌŽďĂďůĞ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ŽƐƚ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ĐŽƐƚ ƉĞƌ ƵŶŝƚ ůĞŶŐƚŚ ŽĨ ŶŽŶ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ƚŽ ĂĐŚŝĞǀĞ Ă ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ŵƵůƚŝ ƵƐĞ ƉĂƚŚ͘ŽŵƉůŝĂŶƚ ŝƐ ĚĞĨŝŶĞĚ ĂƐ Ă ϭϬ ĨŽŽƚ ǁŝĚĞ͕ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ͕ŶŽŶ ŵĞĂŶĚĞƌŝŶŐ ƉĂƚŚ͘ ƐƐƵŵƉƚŝŽŶƐ͗ϭͿ Ă ŵĞĂŶĚĞƌŝŶŐ ƉĂƚŚǁĂLJ ŝƐ ĂĐĐĞƉƚĂďůĞ ŝĨ ƚŚĞ ƉĂƚŚǁĂLJ ŝƐ ĂůƌĞĂĚLJ ŽƚŚĞƌǁŝƐĞ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͖ϮͿ ŶŽŶ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŵƵƐƚ ďĞ ƌĞƉůĂĐĞĚ͕ŶŽƚ ĂĚĚĞĚ ŽŶ ƚŽ͘ ǀĂůƵĂƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ͕WŽŝŶƚ ZĂŶŐĞƐ͕ĂŶĚ tĞŝŐŚƚŝŶŐ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ Ϭ ϭ Ϯ ϯ ϰ ϱ ϲ ϳ ϴ ϵ ϭϬ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ ĞƚĂĐŚĞĚ ϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ ƚƚĂĐŚĞĚ ϭϬΖ ĞƚĂĐŚĞĚ ф ϭϬΖ ƚƚĂĐŚĞĚ ф ϭϬΖ ďƐĞŶƚ tĞŝŐŚƚĞĚ ďLJ ůĞŶŐƚŚ ŽĨ ĞĂĐŚ ŶŽŶ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ĐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂůŽŶŐ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘ϱ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ Ϭ ϭ ƚŽ ϭϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϭϭ ƚŽ ϮϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ Ϯϭ ƚŽ ϯϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϯϭ ƚŽ ϰϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϰϭ ƚŽ ϱϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϱϭ ƚŽ ϲϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϲϭ ƚŽ ϳϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϳϭ ƚŽ ϴϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϴϭ ƚŽ ϵϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ϵϭ ƚŽ ϭϬϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ǁŝƚŚŽƵƚ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ Žƌ ƉĂƚŚǁĂLJƐ͘ϱ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ YƵĂůŝƚĂƚŝǀĞ >Žǁ DĞĚŝƵŵ ,ŝŐŚ ǁĂƌĚ Ϭ ƚŽ Ϯ ƉŽŝŶƚƐ ĨŽƌ ĞĂĐŚ ŽĨ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ĐĂƚĞŐŽƌŝĞƐ ;ϬсĚŝĨĨŝĐƵůƚ͕ϭсŵŽĚĞƌĂƚĞ͕ϮсĞĂƐLJͿ͗ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů͖͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ͖͘hƚŝůŝƚŝĞƐ͖͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ͖ĂŶĚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ͘ dŚĞƐĞ ƌĂƚŝŶŐƐ ƌĞĨůĞĐƚ ĞĂƐĞ Žƌ ĚŝĨĨŝĐƵůƚLJ ŶŽƚ ŝŶĐůƵĚĞĚ ŝŶ ƉƌŽũĞĐƚ ĐŽƐƚ͕ŝ͘Ğ͕͘ĚĞůĂLJƐ ĂĨĨĞĐƚŝŶŐ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͘ ϰ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ YƵĂůŝƚĂƚŝǀĞ ,ŝŐŚ DĞĚŝƵŵ >Žǁ ĂƐĞĚ ŽŶ ƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂů ũƵĚŐĞŵĞŶƚ ĂŶĚ ŝŶƉƵƚ ĨƌŽŵ ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ͘ϰ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ х Ϭ͘ϱ ŵŝůĞƐ Ϭ͘ϰϲ ƚŽ Ϭ͘ϱϬ ŵŝůĞƐ Ϭ͘ϰϭ ƚŽ Ϭ͘ϰϱ ŵŝůĞƐ Ϭ͘ϯϲ ƚŽ Ϭ͘ϰϬ ŵŝůĞƐ Ϭ͘ϯϭ ƚŽ Ϭ͘ϯϱ ŵŝůĞƐ Ϭ͘Ϯϲ ƚŽ Ϭ͘ϯϬ ŵŝůĞƐ Ϭ͘Ϯϭ ƚŽ Ϭ͘ϯϬ ŵŝůĞƐ Ϭ͘ϭϲ ƚŽ Ϭ͘ϮϬ ŵŝůĞƐ Ϭ͘ϭϭ ƚŽ Ϭ͘ϭϱ ŵŝůĞƐ Ϭ͘Ϭϭ ƚŽ Ϭ͘ϭϬ ŵŝůĞƐ ^ĐŚŽŽů ĨƌŽŶƚƐ ĂŐůĞ ZŽĂĚ ŝƐƚĂŶĐĞ ĨƌŽŵ ĂŐůĞ ZŽĂĚ ŵƵůƚŝ ƵƐĞ ƉĂƚŚ ƚŽ ĐůŽƐĞƐƚ ƐĐŚŽŽů ƉƌŽƉĞƌƚLJ ůŝŶĞ͘ϯ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ YƵĂůŝƚĂƚŝǀĞ sĞƌLJ ,ŝŐŚ ,ŝŐŚ DĞĚŝƵŵ >Žǁ ZĂƚŝŶŐƐ ĨƌŽŵ dĂƐŬ Ϯ͘ϰ͗KƉŝŶŝŽŶƐ ŽĨ WƌŽďĂďůĞ ŽƐƚ͘ƐƚŝŵĂƚĞĚ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ĐŽƐƚ ƉĞƌ ƵŶŝƚ ůĞŶŐƚŚ ŽĨ ŶŽŶ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ϯ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ Ϭ ϭ ƚŽ ϭϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϭϭ ƚŽ ϮϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž Ϯϭ ƚŽ ϯϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϯϭ ƚŽ ϰϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϰϭ ƚŽ ϱϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϱϭ ƚŽ ϲϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϲϭ ƚŽ ϳϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϳϭ ƚŽ ϴϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϴϭ ƚŽ ϵϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϵϭ ƚŽ ϭϬϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž DĂdž с ŚŝŐŚĞƐƚ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ ĐƌĂƐŚĞƐ ĂůŽŶŐ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘ WĞĚĞƐƚƌŝĂŶͬďŝĐLJĐůĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ǁŝƚŚŝŶ Ă ƐĞŐŵĞŶƚ ĂƌĞ ƵƐĞĚ ƚŽ ĚĞƚĞƌŵŝŶĞ ƉŽŝŶƚƐ͘KŶůLJ ƵƐĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ƚŚĂƚ ŵĂLJ ďĞ ƉƌĞǀĞŶƚĞĚ ďLJ ĂĚĚŝŶŐ Žƌ ŝŵƉƌŽǀŝŶŐ Ă ƉĞĚͬďŝŬĞ ƉĂƚŚ͕Ğ͘Ő͕͘ĐƌĂƐŚĞƐ ŽĐĐƵƌƌŝŶŐ ŝŶ ĐƌŽƐƐǁĂůŬƐ ƐŚŽƵůĚ ŶŽƚ ďĞ ĞǀĂůƵĂƚĞĚ͘WŽŝŶƚƐ ĂǁĂƌĚĞĚ ƵŶĚĞƌ ƚŚŝƐ ĐƌŝƚĞƌŝĂ ĂƌĞ ƌĞůĂƚŝǀĞ ƚŽ Ăůů ĞǀĂůƵĂƚĞĚ ƐĞŐŵĞŶƚƐ͘ Ϯ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ Ϭ ƚŽ ϮϬ K WĂŝƌƐ Ϯϭ ƚŽ ϰϬ K WĂŝƌƐ ϰϭ ƚŽ ϲϬ K WĂŝƌƐ ϲϭ ƚŽ ϴϬ K WĂŝƌƐ ϴϭ ƚŽ ϭϬϬ K WĂŝƌƐ ϭϬϭ ƚŽ ϭϮϬ K WĂŝƌƐ ϭϮϭ ƚŽ ϭϰϬ K WĂŝƌƐ ϭϰϭ ƚŽ ϭϲϬ K WĂŝƌƐ ϭϲϭ ƚŽ ϭϴϬ K WĂŝƌƐ ϭϴϭ ƚŽ ϮϬϬ K WĂŝƌƐ х ϮϬϬ K WĂŝƌƐ ƌĞĂƚĞ ŽƌŝŐŝŶ ĚĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶ ƉĂŝƌƐ ƵƐŝŶŐ ƉŽƚĞŶƚŝĂů ĨƵƚƵƌĞ ĚĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶ ůĂŶĚ ƵƐĞƐ ĂŶĚ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ŽƌŝŐŝŶƐ ǁŝƚŚŝŶ ϭͬϰ ŵŝůĞ ŽĨ ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ͘dŚŝƐ ŽŶůLJ ĐƌĞĂƚĞƐ ƉĂŝƌƐ ďĞƚǁĞĞŶ ŽƌŝŐŝŶƐ ĂŶĚ ĚĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶ ůĂŶĚ ƵƐĞƐ͕ ǁŚŝĐŚ ƌĞƐƵůƚƐ ŝŶ ĨĞǁĞƌ ƉĂŝƌŝŶŐƐ ƚŚĂŶ ŝĨ ŽƌŝŐŝŶƐ ǁĞƌĞ ƉĂŝƌĞĚ ǁŝƚŚ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ Žƌ ĚĞƐƚŝŶĂƚŝŽŶƐ͘tĂůŬƐĐŽƌĞ ĂŶĚ tĂůŬƐŚĞĚ ĚĂƚĂƐĞƚƐ ĂƌĞ ƌĞĨůĞĐƚĞĚ ŝŶ ƚŚŝƐ ĐƌŝƚĞƌŝĂ͘EŽƚĞ ƚŚĂƚ ƚŚŝƐ ĐƌŝƚĞƌŝĂ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ĐŽŶƚƌŽů ĨŽƌ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ͕ĂŶĚ ƚŚĞƌĞĨŽƌĞ ĨĂǀŽƌƐ ůŽŶŐĞƌ ƐĞŐŵĞŶƚƐ͘ ϭ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ YƵĂŶƚŝƚĂƚŝǀĞ Ϭ ϭ ƚŽ ϭϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϭϭ ƚŽ ϮϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž Ϯϭ ƚŽ ϯϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϯϭ ƚŽ ϰϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϰϭ ƚŽ ϱϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϱϭ ƚŽ ϲϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϲϭ ƚŽ ϳϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϳϭ ƚŽ ϴϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϴϭ ƚŽ ϵϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž ϵϭ ƚŽ ϭϬϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ŵĂdž DĂdž с ŚŝŐŚĞƐƚ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘ hƐĞ Ă ǁĞŝŐŚƚĞĚ ĂǀĞƌĂŐĞ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘WŽŝŶƚƐ ĂǁĂƌĚĞĚ ƵŶĚĞƌ ƚŚŝƐ ĐƌŝƚĞƌŝĂ ĂƌĞ ƌĞůĂƚŝǀĞ ƚŽ Ăůů ĞǀĂůƵĂƚĞĚ ƐĞŐŵĞŶƚƐ͘ ϭ ƌŝƚĞƌŝĂ dLJƉĞ WŽŝŶƚƐ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐ tĞŝŐŚƚ ĂƚĂ /ŶƉƵƚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ϭ Ϯ ϯ ϰ ϱ ϲ ϳ ϴ ϵ ϭϬ ϭϭ ϭϮ ϭϯ D ϭϯ  ϭϰ D ϭϰ  ϭϱ ϭϲ ϭϳ ϭϴ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϭϴ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϱ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϭϱ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϭϵ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϭϰ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗ Ϭ͘ϯϮ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϰϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϰ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗ Ϭ͘Ϭϵ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϭϴ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϯϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϭϰ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϰϲ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗ Ϭ͘ϰϰ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϰϱ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗ Ϭ͘ϯϴ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗ Ϭ͘ϭϳ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϯϱ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϯϳ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϰϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϰϲ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϰϳ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϱϭ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗ Ϭ͘ϴϴ ŵŝůĞƐ ϱ ϲϯй ϳϮй Ϭй Ϭй ϳϬй ϯϳй Ϭй ϵϱй Ϭй ϭϬϬй ϭϱй ϲϰй Ϭй Ϯй ϲй ϲϰй ϯй Ϭй Ϭй Ϭй ϱ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ Eͬ Ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ Eͬ Ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ Eͬ Ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ Eͬ Ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ĂƐLJ Ϯ Eͬ Ϭ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ ĂƐLJ Ϯ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ĂƐLJ Ϯ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϳ ϲ ϴ ϴ ϭϬ Ϭ ϲ ϲ ϭϬ ϭϬ ϱ ϴ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϰ Ϭ͘ϱϱ Ϭ͘ϱϮ Ϭ͘ϰϯ Ϭ͘ϰϬ Ϭ͘ϰϭ Ϭ͘ϯϴ Ϭ͘ϱϮ Ϭ͘ϱϬ Ϭ͘ϭϬ Ϭ͘Ϭϳ Ϭ͘ϭϬ Ϭ͘Ϭϳ Ϭ͘ϰϮ Ϭ͘ϰϰ Ϭ͘ϰϭ Ϭ͘ϰϲ Ϭ͘ϬϮ Ϭ͘Ϭϯ ^ĐŚŽŽů ĨƌŽŶƚƐ ĂŐůĞ ZŽĂĚ Ϭ͘ϬϮ ϯ sĞƌLJ ,ŝŐŚ sĞƌLJ ,ŝŐŚ ,ŝŐŚ DĞĚŝƵŵ ,ŝŐŚ ,ŝŐŚ DĞĚŝƵŵ >Žǁ EŽŶĞ >Žǁ ,ŝŐŚ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ ,ŝŐŚ ,ŝŐŚ DĞĚŝƵŵ DĞĚŝƵŵ >Žǁ >Žǁ ϯ Ϭ Ϭ ϭ Ϭ ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϯ ϰ ϮϬ ϯϱ ϭϰϱ ϱϰ Ϯϳ ϭϮϯ ϭ ϭϭ ϭϯ Ϯϰ Ϯϯϭ ϭ Ϭ ϰϴ Ϯϰ ϭϮϭ ϱϭϮ ϲϴϵ ϴϱϴ ϭ ϯ ϯ ϮϮ ϮϬ ϭϴ ϭϵ ϭϱ ϭϱ ϭϱ ϭϮ ϭϵ ϮϬ ϰϯ ϯϯ ϲ ϯϰ Ϯϴ ϯϴ ϲϮ ϱϯ ϭ ƌŝƚĞƌŝĂ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ^ĞŐŵĞŶƚ tĞŝŐŚƚ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ϰ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ WŽƉƵůĂƚĞĚ ǀĂůƵĂƚŝŽŶ DĂƚƌŝdž hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ϭ Ϯ ϯ ϰ ϱ ϲ ϳ ϴ ϵ ϭϬ ϭϭ ϭϮ ϭϯ D ϭϯ  ϭϰ D ϭϰ  ϭϱ ϭϲ ϭϳ ϭϴ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϳ ϴ ϯ ϯ ϵ ϭϬ ϯ ϭϬ Ϭ ϭϬ ϴ ϭϬ Ϯ Ϯ ϭϬ ϳ Ϯ Ϯ Ϯ Ϯ ϱ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ ϳ ϴ Ϭ Ϭ ϳ ϰ Ϭ ϭϬ Ϭ ϭϬ Ϯ ϳ Ϭ ϭ ϭ ϳ ϭ Ϭ Ϭ Ϭ ϱ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ϲ ϱ ϭϬ ϰ ϰ ϰ ϳ ϴ Ϭ ϭϬ ϳ ϰ ϭϬ ϲ ϵ ϲ ϳ ϰ ϳ ϴ ϰ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϳ ϲ ϴ ϴ ϭϬ Ϭ ϲ ϲ ϭϬ ϭϬ ϱ ϴ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϰ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ Ϭ Ϭ Ϯ ϯ Ϯ ϯ Ϭ ϭ ϵ ϵ ϵ ϵ Ϯ Ϯ Ϯ ϭ ϵ ϵ ϭϬ ϵ ϯ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ Ϭ Ϭ ϰ ϳ Ϯ Ϯ ϳ ϭϬ Ϭ ϭϬ ϰ ϳ ϳ ϳ ϰ ϰ ϳ ϳ ϭϬ ϭϬ ϯ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ Ϭ Ϭ ϭϬ Ϭ ϭϬ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ ϭϬ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϭ Ϯ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ Ϭ Ϭ ϭ ϳ Ϯ ϭ ϲ Ϭ Ϭ Ϭ ϭ ϭϬ Ϭ Ϭ Ϯ ϭ ϲ ϭϬ ϭϬ ϭϬ ϭ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ϭ ϭ ϰ ϰ ϯ ϰ ϯ ϯ ϯ Ϯ ϰ ϰ ϳ ϲ ϭ ϲ ϱ ϳ ϭϬ ϭϬ ϭ ^ĞŐŵĞŶƚ dŽƚĂůƐ ϭϯϱ ϭϰϭ ϭϯϴ ϭϭϮ ϭϲϭ ϭϯϬ ϭϬϱ ϮϬϬ ϳϬ ϭϵϵ ϭϰϲ ϮϬϳ ϭϮϰ ϭϭϮ ϭϯϮ ϭϰϴ ϭϰϮ ϭϯϭ ϭϱϴ ϭϱϵ ZĂŶŬ ϭϮ ϭϬ ϭϭ ϭϳ ϰ ϭϱ ϭϵ Ϯ ϮϬ ϯ ϴ ϭ ϭϲ ϭϳ ϭϯ ϳ ϵ ϭϰ ϲ ϱ tĞŝŐŚƚƌŝƚĞƌŝĂ WŽŝŶƚƐ ďLJ ^ĞŐŵĞŶƚ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭ KǀĞƌůĂŶĚ ƚŽ /ϴϰ tZĂŵƉƐ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϴ ŵŝůĞƐ ϳ ϱ ϯϱ ϲϯй ϳ ϱ ϯϱ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϴ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ ŶƚŝƌĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ǁŝƚŚŝŶ /dƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘>Žǁ ůŝŬĞůŝŚŽŽĚ ŽĨ ƉƌŝǀĂƚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĂůŽŶŐ ĂŐůĞ ZŽĂĚ ƐŽƵƚŚ ŽĨ ŝŶƚĞƌĐŚĂŶŐĞ͘ Ϭ͘ϱϱ ŵŝůĞƐ Ϭ ϯ Ϭ sĞƌLJ ,ŝŐŚ Ϭ ϯ Ϭ dŚĞƌĞ ĂƉƉĞĂƌƐ ƚŽ ďĞ ƐƉĂĐĞ ĨŽƌ Ă ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƉĂƚŚǁĂLJ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘ ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝŶ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ŐĂƉ͕ǁŝůů ƌĞƋƵŝƌĞ ĐƌŽƐƐŝŶŐ ƚŚĞ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ŽŶ ƌĂŵƉ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ƵŶĚĞƌƉĂƐƐ ƵŶĚĞƌ ŽŶ ƌĂŵƉ͘ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ŽǀĞƌƉĂƐƐ ŽǀĞƌ /ϴϰ ŵĂŝŶůŝŶĞ͘ ĚĚŝƚŝŽŶĂů ƐƚƵĚLJ ǁŝůů ďĞ ŶĞĞĚĞĚ ƚŽ ĂƐƐĞƐƐ ƚŚĞ ĨĞĂƐŝďŝůŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞƐĞ ĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐ͘&ŝǀĞŵŝůĞ ƌĞĞŬ ĐƌŽƐƐĞƐ ďĞŶĞĂƚŚ ƚŚĞ ŽŶͬŽĨĨ ƌĂŵƉ ƐŝŐŶĂůŝnjĞĚ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ŵĂLJ ĂĨĨĞĐƚ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϰ K WĂŝƌƐ Ϭ ϭ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϯ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϭ ϭ ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϯϱͬϮϴϬ ϭϮ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϲ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚŝĞƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŝŶŽƌ Žƌ ŶŽ ĂƋƵŝƐŝƚŝŽŶƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ,t<ŝŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ Žƌ ƚƵŶŶĞůŝŶŐ͕ŝŶƚĞƌƐƚĂƚĞ ŽǀĞƌƉĂƐƐ WƌŽĚƵĐƚ Ϯϰ ^ĞŐŵĞŶƚ Ϯ KǀĞƌůĂŶĚ ƚŽ /ϴϰ tZĂŵƉƐ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϱ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϱ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϵ ŵŝůĞƐ ϴ ϱ ϰϬ ϳϮй ϴ ϱ ϰϬ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϱ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϱ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϵ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ DŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ůŝĞƐ ǁŝƚŚŝŶ /dƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϱϮ ŵŝůĞƐ Ϭ ϯ Ϭ sĞƌLJ ,ŝŐŚ Ϭ ϯ Ϭ tŝůů ůŝŬĞůLJ ƌĞƋƵŝƌĞ ĂŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ĂƋƵŝƐŝƚŝŽŶ ƐŽƵƚŚ ŽĨ /ϴϰ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ƌĂŵƉƐ͘ WƌŽǀŝĚĞ ŶŽƌƚŚ ƐŽƵƚŚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ĐƌŽƐƐŝŶŐ Ăƚ ƚŚĞ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ŽĨĨ ƌĂŵƉ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ƉĞƌĨŽƌŵ ŶĞĐĞƐƐĂƌLJ ƐŝŐŶĂů ŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶƐ͘ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ƵŶĚĞƌƉĂƐƐ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ĞĂƐƚďŽƵŶĚ ůŽŽƉ ŽŶ ƌĂŵƉ͘ŽŶƐƚƌƵĐƚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ŽǀĞƌƉĂƐƐ ŽǀĞƌ /ϴϰ ŵĂŝŶůŝŶĞ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ƐƚƵĚLJ ǁŝůů ďĞ ŶĞĞĚĞĚ ƚŽ ĂƐƐĞƐƐ ƚŚĞ ĨĞĂƐŝďŝůŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞƐĞ ĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐ͘&ŝǀĞŵŝůĞ ƌĞĞŬ ĐƌŽƐƐĞƐ ďĞŶĞĂƚŚ ƚŚĞ ŽŶͬŽĨĨ ƌĂŵƉ ƐŝŐŶĂůŝnjĞĚ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ŵĂLJ ĂĨĨĞĐƚ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϮϬ K WĂŝƌƐ Ϭ ϭ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϯ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϭ ϭ ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϰϭͬϮϴϬ ϭϬ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϱ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚŝĞƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ KŶĞ ĞĂƐĞŵĞŶƚ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƐŽƵƚŚ ŽĨ ŝŶƚĞƌĐŚĂŶŐĞ͕ƉƌŽƉĞƌƚLJ ǁŝůů ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ƌĞůĂŶĚƐĐĂƉĞĚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ŝŐŶĂů͕,t<ŝŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ Žƌ ƚƵŶŶĞůŝŶŐ͕ŝŶƚĞƌƐƚĂƚĞ ŽǀĞƌƉĂƐƐ WƌŽĚƵĐƚ ϮϬ ^ĞŐŵĞŶƚ ϯ /ϴϰ tZĂŵƉƐ ƚŽ &ƌĂŶŬůŝŶ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϰ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯϮ ŵŝůĞƐ ϯ ϱ ϭϱ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϰ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯϮ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂƐLJ Ϯ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ^ƚ͘>ƵŬĞΖƐ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϰϯ ŵŝůĞƐ Ϯ ϯ ϲ ,ŝŐŚ ϰ ϯ ϭϮ ^ĞƉĂƌĂƚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŶĞĂƌ /ϴϰ ƌĂŵƉƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƌŽĂĚ͘ĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ͘ ϭ ĐƌĂƐŚ ϭϬ Ϯ ϮϬ KŶĞ ŶŝŐŚƚ ƚŝŵĞ ŝŶũƵƌLJ ĐƌĂƐŚ ďĞƚǁĞĞŶ ǀĞŚŝĐůĞ ĂŶĚ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶ͕ϯϬϬ Ĩƚ ŶŽƌƚŚ ŽĨ /ϴϰ ǁĞƐƚďŽƵŶĚ ƌĂŵƉƐ ϯϱ K WĂŝƌƐ ϭ ϭ ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϮϮ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϰ ϭ ϰ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϯϴͬϮϴϬ ϭϭ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϭϬ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚLJ ĐŽŶĨůŝĐƚƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐĞŵĞŶƚ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ƚƌĂŝŐŚƚ ĨŽƌǁĂƌĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ WƌŽĚƵĐƚ ϰϬ ^ĞŐŵĞŶƚ ϰ /ϴϰ tZĂŵƉƐ ƚŽ &ƌĂŶŬůŝŶ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ϯ ϱ ϭϱ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϰ ŵŝůĞƐ ϯ ϯ ϵ DĞĚŝƵŵ ϳ ϯ Ϯϭ tŝĚĞŶ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĂŶĚ ƐĞƉĂƌĂƚĞ ǁŚĞƌĞ ŝƚ ŝƐ ĂĚũĂĐĞŶƚ ƚŽ ĐƵƌď͘>ĂƌŐĞ ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘DŝŐŚƚ ŶĞĞĚ ƚŽ ĐƵƚ ŝŶƚŽ ƉƌŝǀĂƚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ƚŽ ĂĐŚŝĞǀĞ ϭϬΖ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͕ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͕ĨĞŶĐĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϭϰϱ K WĂŝƌƐ ϳ ϭ ϳ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϮϬ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϰ ϭ ϰ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϭϮͬϮϴϬ ϭϳ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϰ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞ ĂŶĚ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdž ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐĞŵĞŶƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƐĞǀĞƌĂů ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ͕ƌĞůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĂŶĚ ƉŽƐƐŝďůĞ ďƵƐŝŶĞƐƐ ƐŝŐŶ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ džŝƐƚŝŶŐ ďĞƌŵ ĐŽŵƉůŝĐĂƚĞƐ ĚĞƐŝŐŶ WƌŽĚƵĐƚ ϭϲ ^ĞŐŵĞŶƚ ϱ &ƌĂŶŬůŝŶ ƚŽ WŝŶĞ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϰ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘Ϭϵ ŵŝůĞƐ ϵ ϱ ϰϱ ϳϬй ϳ ϱ ϯϱ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϰ ŵŝůĞƐ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘Ϭϵ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ DĞĚŝƵŵͬ>Žǁ ϳ ϰ Ϯϴ DŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ǁŝƚŚŝŶ ĞŶƚĞƌĂů ƉƌŽũĞĐƚ ůŝŵŝƚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ŝƚLJ ŵĂLJ ďĞ ĂďůĞ ƚŽ ĂĚĚ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ƚŽ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ƐĐŽƉĞ͘KƚŚĞƌ ŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐ ĂƌĞ ŶĞĞĚĞĚ ŝŶ ƌĂŝůƌŽĂĚ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘KŶĞ ǀĂĐĂŶƚ ƉĂƌĐĞů ǁŝƚŚŽƵƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϰϭ ŵŝůĞƐ Ϯ ϯ ϲ ,ŝŐŚ Ϯ ϯ ϲ ^ŝĚĞǁĂůŬƐ ŵŽƐƚůLJ ĂďƐĞŶƚ͕ƐŽŵĞ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͕ƐŽŵĞ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ŶŽƚ ϭϬΖ͘ZĂŝůƌŽĂĚ ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘ ^ůŽƉĞƐ͘DĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞ ĂŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ĨĞŶĐĞƐ͘ ϭ ĐƌĂƐŚ ϭϬ Ϯ ϮϬ KŶĞ ŝŶũƵƌLJ ĐƌĂƐŚ ďĞƚǁĞĞŶ ǀĞŚŝĐůĞ ĂŶĚ ďŝĐLJĐůĞ Ăƚ ŽŵŵĞƌĐŝĂů ƌŝǀĞ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ϱϰ K WĂŝƌƐ Ϯ ϭ Ϯ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϭϴ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϯ ϭ ϯ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϲϭͬϮϴϬ ϰ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϰ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ hWZZ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚLJ ĐŽŶĨůŝĐƚƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐĞŵĞŶƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƐĞǀĞƌĂů ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ͕ƉŽƐƐŝďůĞ ĨĞŶĐĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ƉĂƌŬŝŶŐ ƐƉĂĐĞ ƌĞŵŽǀĂů ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ůŽƉĞƐ WƌŽĚƵĐƚ ϭϲ ^ĞŐŵĞŶƚ ϲ &ƌĂŶŬůŝŶ ƚŽ WŝŶĞ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϭϴ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ϭϬ ϱ ϱϬ ϯϳй ϰ ϱ ϮϬ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϭϴ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ DĞĚŝƵŵ ϲ ϰ Ϯϰ DŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ǁŝƚŚŝŶ ĞŶƚĞƌĂů ƉƌŽũĞĐƚ ůŝŵŝƚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ŝƚLJ ŵĂLJ ďĞ ĂďůĞ ƚŽ ĂĚĚ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ƚŽ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ƐĐŽƉĞ͘KƚŚĞƌ ŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐ ĂƌĞ ŶĞĞĚĞĚ ŝŶ ƌĂŝůƌŽĂĚ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘dǁŽ ǀĂĐĂŶƚ ƉĂƌĐĞůƐ ǁŝƚŚŽƵƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϯϴ ŵŝůĞƐ ϯ ϯ ϵ ,ŝŐŚ Ϯ ϯ ϲ 'ĂƉ Ăƚ ƌĂŝůƌŽĂĚ ĐƌŽƐƐŝŶŐ ĂŶĚ ŐĂƉ ŶĞdžƚ ƚŽ &ƌĂŶŬůŝŶ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ;Ϯͬϯ ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚͿ ŝƐ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͘^ůŽƉĞƐ͘tŝůů ůŝŬĞůLJ ƌĞƋƵŝƌĞ ĂŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ďLJ ƚŚĞ ĞŵƉƚLJ ůŽƚ Ăƚ ƚŚĞ ĐŽƌŶĞƌ ŽĨ &ƌĂŶŬůŝŶ ĂŶĚ ĂŐůĞ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ Ϯϳ K WĂŝƌƐ ϭ ϭ ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϭϵ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϰ ϭ ϰ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϯϬͬϮϴϬ ϭϱ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϰ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů hŶĚĞǀĞůŽƉĞĚ ĨĂƌŵ ƐŝƚĞ ǁŝƚŚ ŵĞĐŚĂŶŝĐĂů ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ͕ƉŽƐƐŝďůĞ ŐƌŽƵŶĚ ĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚŝŽŶ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ hWZZ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdž ĂŶĚ ŵĂŶŚŽůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ KŶůLJ ŽŶĞ ĞĂƐĞŵĞŶƚ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ůŽƉĞƐ WƌŽĚƵĐƚ ϭϲ ^ĞŐŵĞŶƚ ϳ WŝŶĞ ƚŽ &ĂŝƌǀŝĞǁ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϯϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϰ ŵŝůĞƐ ϯ ϱ ϭϱ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϯϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϰ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ DĞĚŝƵŵͬ>Žǁ ϴ ϰ ϯϮ ^ĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ǁŝƚŚŝŶ ĞŶƚĞƌĂů ƉƌŽũĞĐƚ ůŝŵŝƚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ŝƚLJ ŵĂLJ ďĞ ĂďůĞ ƚŽ ĂĚĚ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ƚŽ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ƐĐŽƉĞ͘ Ϭ͘ϱϮ ŵŝůĞƐ Ϭ ϯ Ϭ DĞĚŝƵŵ ϳ ϯ Ϯϭ ďŽƵƚ Ă ƚŚŝƌĚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŚĂƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŚĂƐ ĂƚƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘>ĂŶĚƐĐĂƉĞĚ ĚƌĂŝŶĂŐĞ ƐǁĂůĞ ďLJ ĂƚƚĂĐŚĞĚ ƐĞŐŵĞŶƚ͘ĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ŵŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐƚŽƌŵ ĚƌĂŝŶƐ͕ƐŝŐŶƐ͕ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϭϮϯ K WĂŝƌƐ ϲ ϭ ϲ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϭϱ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϯ ϭ ϯ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϬϱͬϮϴϬ ϭϵ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϳ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚLJ ĐŽŶĨůŝĐƚƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ƚ ůĞĂƐƚ ƚǁŽ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĂůŽŶŐ ŵŽƐƚ Žƌ Ăůů ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ƌĂŝŶĂŐĞ ƐǁĂůĞ WƌŽĚƵĐƚ Ϯϴ ^ĞŐŵĞŶƚ ϴ WŝŶĞ ƚŽ &ĂŝƌǀŝĞǁ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϰϲ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ϭϬ ϱ ϱϬ ϵϱй ϭϬ ϱ ϱϬ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϰϲ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂƐLJ Ϯ DĞĚŝƵŵͬ>Žǁ ϴ ϰ ϯϮ ^ĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ǁŝƚŚŝŶ ĞŶƚĞƌĂů ƉƌŽũĞĐƚ ůŝŵŝƚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ŝƚLJ ŵĂLJ ďĞ ĂďůĞ ƚŽ ĂĚĚ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ƚŽ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ƐĐŽƉĞ͘ Ϭ͘ϱ ŵŝůĞƐ ϭ ϯ ϯ >Žǁ ϭϬ ϯ ϯϬ EŽ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ͘ĂƐĞŵĞŶƚͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ĂƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞůLJ ŚĂůĨ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐŝŐŶƐ͕ƉĂĚ ŵŽƵŶƚĞĚ ƚƌĂŶƐĨŽƌŵĞƌƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϭ K WĂŝƌƐ Ϭ ϭ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϭϱ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϯ ϭ ϯ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϮϬϬͬϮϴϬ Ϯ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϴ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ůƵĞ ƌŽƐƐ ƉŽŶĚ ŵĂLJ ƌĞƋƵŝƌĞ ĚĞůŝďĞƌĂƚŝŽŶ͕ŽƚŚĞƌǁŝƐĞ ůŝƚƚůĞ Žƌ ŶŽ ĚŝĨĨŝĐƵůƚŝĞƐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ƉĂĚ ŵŽƵŶƚĞĚ ƚƌĂŶƐĨŽƌŵĞƌ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ^ĞǀĞƌĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĂůŽŶŐ ŵŽƐƚ Žƌ Ăůů ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ͕ďƵƐŝŶĞƐƐ ƐŝŐŶ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ WƌŽĚƵĐƚ ϯϮ ^ĞŐŵĞŶƚ ϵ &ĂŝƌǀŝĞǁ ƚŽ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϰϰ ŵŝůĞƐ Ϭ ϱ Ϭ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϰϰ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů EͬϬ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ EͬϬ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EͬϬ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ EͬϬ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ EͬϬ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ ůů ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͘džŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ŚĂǀĞ ůŝƚƚůĞ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϭ ŵŝůĞƐ ϵ ϯ Ϯϳ EŽŶĞ Ϭ ϯ Ϭ ůů ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϭϭ K WĂŝƌƐ Ϭ ϭ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϭϱ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϯ ϭ ϯ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϳϬͬϮϴϬ ϮϬ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ Ϭ ůů ŽĨ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ͘EŽ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ŶĞĞĚĞĚ͘ WƌŽĚƵĐƚ Ϭ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϬ &ĂŝƌǀŝĞǁ ƚŽ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϰϱ ŵŝůĞƐ ϭϬ ϱ ϱϬ ϭϬϬй ϭϬ ϱ ϱϬ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϰϱ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂƐLJ Ϯ ,ŝŐŚ Ϭ ϰ Ϭ ,ŝŐŚ ĚĞŵĂŶĚ ƵŶĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͘ Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ϵ ϯ Ϯϳ >Žǁ ϭϬ ϯ ϯϬ EŽ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ͘^ĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŵĂLJ Ĩŝƚ ŝŶ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͕ďƵƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŵĂLJ ďĞ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ŽƵƚƐŝĚĞ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ůŝŬĞ ŝŶ ^ĞŐŵĞŶƚ ϵ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϭϯ K WĂŝƌƐ Ϭ ϭ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϭϮ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ Ϯ ϭ Ϯ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϵϵͬϮϴϬ ϯ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϭϬ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚLJ ĐŽŶĨůŝĐƚƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐĞŵĞŶƚ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƐŝŶŐůĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŽǁŶĞƌ ƐƉĂŶŶŝŶŐ ĞŶƚŝƌĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ůĞŶŐƚŚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ƚƌĂŝŐŚƚ ĨŽƌǁĂƌĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ WƌŽĚƵĐƚ ϰϬ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϭ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ ƚŽ hƐƚŝĐŬ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯϴ ŵŝůĞƐ ϴ ϱ ϰϬ WƌŽƉĞƌƚLJ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ƵŶĚĞƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ǁĂƐ ĞǀĂůƵĂƚĞĚ ĂƐƐƵŵŝŶŐ ĐŽŵƉůŝĂŶƚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ĂƌĞ ĂůƌĞĂĚLJ ŝŶ ƉůĂĐĞ͘ ϭϱй Ϯ ϱ ϭϬ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯϴ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DĞĚŝƵŵ ϲ ϰ Ϯϰ KŶĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ƵŶĚĞƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͘dǁŽ ŽƚŚĞƌ ƵŶĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ǁŝƚŚŽƵƚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ŵĂLJ ŚĂǀĞ ŵŽĚĞƌĂƚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ƉŽƚĞŶƚŝĂů͘ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ŝƐ ƵŶůŝŬĞůLJ ƚŽ ďĞ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƉƌŝǀĂƚĞůLJ͘ Ϭ͘ϭ ŵŝůĞƐ ϵ ϯ Ϯϳ ,ŝŐŚ ϰ ϯ ϭϮ dǁŽ ƐŚŽƌƚ ŐĂƉƐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƵƉ ƚŽ ƐƚĂŶĚĂƌĚ͘ĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ŵĂLJ ďĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƚŽ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝŶ ƚŚĞ ŐĂƉƐ͘KŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ƵŶĚĞƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͖ĂƐƐƵŵĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ŝƐ ŶŽƚ ŝŶĐůƵĚĞĚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ĨĞŶĐĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ Ϯϰ K WĂŝƌƐ ϭ ϭ ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϭϵ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϰ ϭ ϰ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϰϲͬϮϴϬ ϴ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϳ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚLJ ĐŽŶĨůŝĐƚƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐĞŵĞŶƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ĨŽƵƌ ƵŶĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƉĂƌĐĞůƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ WƌŽĚƵĐƚ Ϯϴ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϮ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ ƚŽ hƐƚŝĐŬ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϭϳ ŵŝůĞƐ ϭϬ ϱ ϱϬ ϲϰй ϳ ϱ ϯϱ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϯϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϭϳ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ DĞĚŝƵŵ ϲ ϰ Ϯϰ hŶĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ǁŝƚŚŽƵƚ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ŵĂLJ ŚĂǀĞ ŵŽĚĞƌĂƚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ƉŽƚĞŶƚŝĂů͘dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ŝŶƐƚĂůů ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ϵ ϯ Ϯϳ DĞĚŝƵŵ ϳ ϯ Ϯϭ dǁŽ ŐĂƉƐ ƚŽƚĂůŝŶŐ ŽǀĞƌ ŚĂůĨ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝŶ ůĞŶŐƚŚ͘>ĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ͕ƌĞŐƌĂĚŝŶŐ͕ĂŶĚ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ŵĂLJ ďĞ ŶĞĞĚĞĚ ŶĞĂƌ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ ǁŝƚŚ ZŝǀĞƌ sĂůůĞLJ ƚŽ ĂĐĐŽŵŵŽĚĂƚĞ ϭϬΖ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘dǁŽ ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐƐ͘ ϭ ĐƌĂƐŚ ϭϬ Ϯ ϮϬ KŶĞ ŝŶũƵƌLJ ĐƌĂƐŚ ďĞƚǁĞĞŶ ǀĞŚŝĐůĞ ĂŶĚ ďŝĐLJĐůĞ͕Ă ĐŽƵƉůĞ ŚƵŶĚƌĞĚ ĨĞĞƚ ƐŽƵƚŚ ŽĨ hƐƚŝĐŬ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶ Ϯϯϭ K WĂŝƌƐ ϭϬ ϭ ϭϬ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϮϬ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϰ ϭ ϰ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϮϬϳͬϮϴϬ ϭ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϰ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐƐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚLJ ĐŽŶĨůŝĐƚƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐĞŵĞŶƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƵƉ ƚŽ ƚĞŶ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŽǁŶĞƌƐ͕ƐŽŵĞ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ǁŝůů ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ƌĞůĂŶĚƐĐĂƉĞĚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ džŝƐƚŝŶŐ ďĞƌŵ͕ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ WƌŽĚƵĐƚ ϭϲ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϯ D hƐƚŝĐŬ ƚŽ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϯϱ ŵŝůĞƐ Ϯ ϱ ϭϬ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϯϱ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ ĂƐLJ Ϯ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂƐLJ Ϯ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϰϮ ŵŝůĞƐ Ϯ ϯ ϲ DĞĚŝƵŵ ϳ ϯ Ϯϭ ^ĞƉĂƌĂƚĞĚ ϴΖ ŵĞĂŶĚĞƌŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ ďĞĐĂƵƐĞ ǁŽƌŬ ƐŚŽƵůĚ ĐŽŶƐŝƐƚ ŽĨ ƌĞƉůĂĐŝŶŐ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ ǁŝƚŚ ƐůŝŐŚƚůLJ ǁŝĚĞƌ ŶŽŶ ŵĞĂŶĚĞƌŝŶŐ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϭ K WĂŝƌƐ Ϭ ϭ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϰϯ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϳ ϭ ϳ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϮϰͬϮϴϬ ϭϲ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϭϬ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ EŽ ŵĂũŽƌ ĂďŽǀĞ ŐƌŽƵŶĚ ƵƚŝůŝƚLJ ĐŽŶĨůŝĐƚƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ŶƚŝƌĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ĂůƌĞĂĚLJ ŚĂƐ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ŝŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐ͖ƉŽƐƐŝďůĞ ďƵƐŝŶĞƐƐ ƐŝŐŶ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ƚƌĂŝŐŚƚ ĨŽƌǁĂƌĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ WƌŽĚƵĐƚ ϰϬ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϯ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ ƚŽ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϯϳ ŵŝůĞƐ Ϯ ϱ ϭϬ Ϯй ϭ ϱ ϱ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϯϳ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂƐLJ Ϯ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ŝŶƐƚĂůů Žƌ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϰϰ ŵŝůĞƐ Ϯ ϯ ϲ DĞĚŝƵŵ ϳ ϯ Ϯϭ KŶĞ ƐŵĂůů ŐĂƉ ĂĐƌŽƐƐ Ă ĐĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŚĂƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ďƵƚ ŝƐ ŶŽƚ ϭϬΖ͘ ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞƐ͕ĨĞŶĐĞ͕ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ Ϭ K WĂŝƌƐ Ϭ ϭ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϯϯ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϲ ϭ ϲ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϭϮͬϮϴϬ ϭϳ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϲ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞ ĂŶĚ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdž ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ EĞŐŽƚŝĂƚŝŽŶƐ ŵĂLJ ďĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƵƉ ƚŽ ĨŽƵƌ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ͕ůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ŵĂLJ ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ƌĞŵŽǀĞĚ Žƌ ƌĞƉůĂĐĞĚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ƚƌĂŝŐŚƚ ĨŽƌǁĂƌĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ WƌŽĚƵĐƚ Ϯϰ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϰ D hƐƚŝĐŬ ƚŽ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ϭϬ ϱ ϱϬ ϲй ϭ ϱ ϱ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ хсϭϬΖ ;ŽŵƉůŝĂŶƚͿ͗Ϭ͘ϯ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂƐLJ Ϯ DĞĚŝƵŵ ϱ ϰ ϮϬ dŚĞ ŐĂƉ ŝƐ ƐŵĂůů ĞŶŽƵŐŚ ƚŚĂƚ ŝƚ ŵĂLJ ďĞ ĨŝůůĞĚ ŝŶ ďLJ Ă ĚĞǀĞůŽƉĞƌ ǁŚĞŶ ƚŚĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ŝƐ ďƵŝůƚ ŽƵƚ͘ Ϭ͘ϰϭ ŵŝůĞƐ Ϯ ϯ ϲ ,ŝŐŚ ϰ ϯ ϭϮ KŶĞ ϭϬϬΖ ŐĂƉ ĂĚũĂĐĞŶƚ ƚŽ ĐŝƚLJ ůŝŵŝƚ͘WŽƐƐŝďůĞ ĞĂƐĞŵĞŶƚ ƌĞƋƵŝƌĞĚ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϰϴ K WĂŝƌƐ Ϯ ϭ Ϯ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϲ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϭ ϭ ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϯϮͬϮϴϬ ϭϯ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϵ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdž ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ WŽƐƐŝďůĞ ĞĂƐĞŵĞŶƚ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ŐĂƉ ŝŶ ƐŝĚĞǁĂůŬ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ^ƚƌĂŝŐŚƚ ĨŽƌǁĂƌĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ WƌŽĚƵĐƚ ϯϲ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϰ ŝƚLJ >ŝŵŝƚ ƚŽ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ϳ ϱ ϯϱ ϲϰй ϳ ϱ ϯϱ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘ϭϯ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘Ϭϳ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ DĞĚŝƵŵͬ>Žǁ ϴ ϰ ϯϮ dŚĞƌĞ ŵĂLJ ďĞ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ŝŶƐƚĂůů Žƌ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϰϲ ŵŝůĞƐ ϭ ϯ ϯ ,ŝŐŚ ϰ ϯ ϭϮ dǁŽ ŐĂƉƐ ĂŶĚ ƚǁŽ ƐĞĐƚŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘DĂLJ ŚĂǀĞ ƚŽ ĚĞĂů ǁŝƚŚ ƐůŽƉĞƐ ĂŶĚ ĐůĞĂƌŝŶŐ ƚƌĞĞƐ͘ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘ĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ůŝŬĞůLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƐĞĐƚŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ŐĂƉƐ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ Ϯϰ K WĂŝƌƐ ϭ ϭ ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϯϰ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϲ ϭ ϲ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϰϴͬϮϴϬ ϳ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϲ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ EĞŐŽƚŝĂƚŝŽŶƐ Žƌ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐ ŵĂLJ ďĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƵƉ ƚŽ ĨŽƵƌ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ͕ ůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ĂŶĚ ƚƌĞĞƐ ǁŝůů ůŝŬĞůLJ ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ƌĞŵŽǀĞĚ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ džŝƐƚŝŶŐ ďĞƌŵ ĐŽŵƉůŝĐĂƚĞƐ ĚĞƐŝŐŶ WƌŽĚƵĐƚ Ϯϰ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϱ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ ƚŽ DĐDŝůůĂŶ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϮ ŵŝůĞƐ Ϯ ϱ ϭϬ ϯй ϭ ϱ ϱ ďƐĞŶƚ͗Ϭ͘Ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϮ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂƐLJ Ϯ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ŝŶƐƚĂůů Žƌ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ϵ ϯ Ϯϳ DĞĚŝƵŵ ϳ ϯ Ϯϭ ĐŽƵƉůĞ ƐŵĂůů ŐĂƉƐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘ dƌĞĞƐͬůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ŵŝŐŚƚ ŚĂǀĞ ƚŽ ďĞ ƌĞƉůĂĐĞĚ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͕ĨĞŶĐĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϭϮϭ K WĂŝƌƐ ϲ ϭ ϲ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ Ϯϴ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϱ ϭ ϱ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϰϮͬϮϴϬ ϵ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϳ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ KŶĞ ĞĂƐĞŵĞŶƚ ůŝŬĞůLJ ƌĞƋƵŝƌĞĚ͕ƉŽƐƐŝďůĞ ŶĞŐŽƚŝĂƚŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ŽƚŚĞƌ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ƚŽ ǁŝĚĞŶ ƐŝĚĞǁĂůŬ͕ƉŽƐƐŝďůĞ ůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ͕ĨĞŶĐĞ͕ĂŶĚ ƐŝŐŶ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ WƌŽĚƵĐƚ Ϯϴ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϲ tĂŝŶǁƌŝŐŚƚ ƚŽ DĐDŝůůĂŶ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϲ ŵŝůĞƐ Ϯ ϱ ϭϬ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϲ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ŝĨĨŝĐƵůƚ Ϭ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘Ϭϯ ŵŝůĞƐ ϵ ϯ Ϯϳ DĞĚŝƵŵ ϳ ϯ Ϯϭ ĐŽƵƉůĞ ƐŵĂůů ŐĂƉƐ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ͘>ŽƚƐ ŽĨ ƌĞůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ͕ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝƐ ƌŝŐŚƚ ƵƉ ĂŐĂŝŶƐƚ ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ͘ĚĚŝƚŝŽŶĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵŝŶŽƌ͕ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ĚĞƚĂĐŚĞĚ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐŝŐŶƐ͕ ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϱϭϮ K WĂŝƌƐ ϭϬ ϭ ϭϬ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϯϴ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϳ ϭ ϳ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϯϭͬϮϴϬ ϭϰ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϰ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĂů ĐƌŽƐƐŝŶŐ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂŶĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ EĞŐŽƚŝĂƚŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ƐĞǀĞƌĂů ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ƚŽ ǁŝĚĞŶ ƐŝĚĞǁĂůŬ͕ƉŽƐƐŝďůĞ ůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ͕ĨĞŶĐĞ͕ĂŶĚ ƐŝŐŶ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ ƌŝĚŐĞ ĂĐƌŽƐƐ ĐĂŶĂů͕ĞdžŝƐƚŝŶŐ ďĞƌŵ WƌŽĚƵĐƚ ϭϲ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳ DĐDŝůůĂŶ ƚŽ ŚŝŶĚĞŶ ĂƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϳ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϱϭ ŵŝůĞƐ Ϯ ϱ ϭϬ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϰϳ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϱϭ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ ^ĐŚŽŽů ĨƌŽŶƚƐ ĂŐůĞ ZŽĂĚ ϭϬ ϯ ϯϬ >Žǁ ϭϬ ϯ ϯϬ DŝůĞ ůŽŶŐ ƐĞŐŵĞŶƚ͘ďŽƵƚ ŚĂůĨ ŝƐ ƵƉ ĂŐĂŝŶƐƚ ƚŚĞ ĐƵƌď ĂŶĚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͕ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŝƐ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ĂŶĚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϭϬΖ͘ƚƚĂĐŚĞĚ ƐĞĐƚŝŽŶƐ ǁŝůů ƉƌŽďĂďůLJ ŶĞĞĚ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƐŝŐŶƐ͕ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ƉŽůĞƐ͕ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdžĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϲϴϵ K WĂŝƌƐ ϭϬ ϭ ϭϬ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϲϮ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϭϬ ϭ ϭϬ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϱϴͬϮϴϬ ϲ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϳ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞ ĂŶĚ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ ďŽdž ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ^ĞǀĞƌĂů ĞĂƐĞŵĞŶƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƚŽ ƐĞƉĂƌĂƚĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ ĨƌŽŵ ƌŽĂĚǁĂLJ͕ƉŽƐƐŝďůĞ ƌĞůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ĂŶĚ ƐŝŐŶ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ džŝƐƚŝŶŐ ďĞƌŵ ĂŶĚ ĚƌĂŝŶĂŐĞ ƐǁĂůĞ ĐŽŵƉůŝĐĂƚĞ ĚĞƐŝŐŶ WƌŽĚƵĐƚ Ϯϴ ^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴ DĐDŝůůĂŶ ƚŽ ŚŝŶĚĞŶ tĞƐƚ ^ŝĚĞ ŽĨ ĂŐůĞ ZŽĂĚ hƉĚĂƚĞĚ ϲͬϮͬϮϬϭϲ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϴϴ ŵŝůĞƐ Ϯ ϱ ϭϬ Ϭй Ϭ ϱ Ϭ ƚƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϭϭ ŵŝůĞƐ ĞƚĂĐŚĞĚ фϭϬΖ͗Ϭ͘ϴϴ ŵŝůĞƐ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂƐLJ Ϯ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ ĂƐLJ Ϯ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ĂƐLJ Ϯ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ DŽĚĞƌĂƚĞ ϭ >Žǁ ϭϬ ϰ ϰϬ dŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ŝŶĐĞŶƚŝǀĞ ĨŽƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ͘ Ϭ͘ϬϮ ŵŝůĞƐ ϵ ϯ Ϯϳ >Žǁ ϭϬ ϯ ϯϬ DŝůĞ ůŽŶŐ ƐĞŐŵĞŶƚ͘^ŝĚĞǁĂůŬƐ ĂƌĞ ĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐ ĂŶĚ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ďƵƚ ĂƌĞ ŶŽƚ ϭϬΖ ǁŝĚĞ͘EŽƌƚŚ ŽĨ ƚŚĞ ĂƚŚůĞƚŝĐ ƉĂƌŬ ƚŚĞ ƐŝĚĞǁĂůŬ ŝƐ ŽŶ Ă ƐůŽƉĞ ǁŝƚŚ ůĂŶĚƐĐĂƉŝŶŐ ŽŶ ďŽƚŚ ƐŝĚĞƐ͘ĂƐĞŵĞŶƚƐͬƌŝŐŚƚ ŽĨ ǁĂLJ ŶŽƚ ůŝŬĞůLJ ŶĞĞĚĞĚ͘WŽƐƐŝďůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ͗ƉŽǁĞƌͬƚĞůĞƉŚŽŶĞ ĂŶĚ ůŝŐŚƚ ƉŽůĞƐ͘ Ϭ ĐƌĂƐŚĞƐ Ϭ Ϯ Ϭ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉĞĚͬďŝŬĞ ĐƌĂƐŚĞƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϭ ;^ĞŐŵĞŶƚƐ ϯ͕ϱ͕Θ ϭϮͿ ϴϱϴ K WĂŝƌƐ ϭϬ ϭ ϭϬ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ K WĂŝƌƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϴϱϴ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϴͿ ϱϯ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ϭϬ ϭ ϭϬ DĂdžŝŵƵŵ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ^ƚƌĂǀĂ ƚƌŝƉƐ ŝŶ ĂŶLJ ŽŶĞ ƐĞŐŵĞŶƚ͗ϲϮ ;^ĞŐŵĞŶƚ ϭϳͿ ϭϱϵͬϮϴϬ ϱ dŽƚĂů WŽŝŶƚƐ ZĂŶŬ tĞŝŐŚƚ ϰ džŝƐƚŝŶŐ WĞĚͬŝŬĞ hƐĂŐĞ ƌĂƐŚ ,ŝƐƚŽƌLJ WĞƌĐĞŶƚĂŐĞ ŽĨ 'ĂƉƐ &ƵƚƵƌĞ WĞĚͬŝŬĞ ĞŵĂŶĚ ^ĐŚŽŽů WƌŽdžŝŵŝƚLJ ŽƐƚ ƉĞƌ >ĞŶŐƚŚ WŽƚĞŶƚŝĂů ĨŽƌ ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶƐͬEŽƚĞƐWŽŝŶƚƐŽŶĚŝƚŝŽŶ ĂƐĞ ŽĨ ŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ ƌŝƚĞƌŝĂ džŝƐƚŝŶŐ ^ŝĚĞǁĂůŬ WƌĞƐĞŶĐĞͬtŝĚƚŚͬƚƚĂĐŚŵĞŶƚ ϴ ͘ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘WĞƌŵŝƚƚŝŶŐ DŝŶŝŵĂůͬŶŽŶĞ ͘hƚŝůŝƚŝĞƐ WŽƐƐŝďůĞ ůŝŐŚƚŝŶŐ Žƌ ƚĞůĞƉŚŽŶĞͬƉŽǁĞƌ ƉŽůĞ ƌĞůŽĐĂƚŝŽŶƐ ͘ZŝŐŚƚ ŽĨ tĂLJ ŶƚŝƌĞ ƐĞŐŵĞŶƚ ĂůƌĞĂĚLJ ŚĂƐ ƐŝĚĞǁĂůŬƐ ŝŶ ĞĂƐĞŵĞŶƚƐ͖ŵŝŶŽƌ ŶĞŐŽƚŝĂƚŝŽŶƐ ͘ĞƐŝŐŶ ŽŵƉůĞdžŝƚLJ džŝƐƚŝŶŐ ďĞƌŵ ĐŽŵƉůŝĐĂƚĞƐ ĚĞƐŝŐŶ WƌŽĚƵĐƚ ϯϮ